За десять месяцев 2018 года в Краснодарском крае банки выдали бизнесу 1,2 трлн руб. кредитов — примерно столько же, сколько за тот же период 2017-го. При этом объем кредитования малого и среднего бизнеса снизился с 228 до 184 млрд руб., что свидетельствует о нежелании банков брать на себя риски. Эксперты говорят, что стабильный спрос на кредиты для бизнеса и перекредитование поддерживала снизившаяся в этом году среднерыночная ставка, однако в связи с повышением ключевой ставки Банком России и ростом НДС с 1 января 2019 года она постепенно начнет увеличиваться, что приведет к падению спроса на рефинансирование.
По данным Банка России, с января по ноябрь 2018 года в Южном федеральном округе банки выдали бизнесу кредитов на 2,2 трлн руб. Первое место по объему сохранил Краснодарский край, где юрлица-резиденты и индивидуальные предприниматели получили 1,2 трлн руб. На втором месте по традиции осталась Ростовская область (727 млрд руб.), а на третьем — Волгоградская (139 млрд руб.). При этом больше триллиона рублей на Кубани выдали топ-30 крупнейших банков. Просроченная задолженность бизнеса за год в крае выросла с 858 до 908 млрд руб. В целом объемы кредитования остались на уровне десяти месяцев 2017 года, когда юридическим лицам на Кубани также было выдано около 1,2 трлн руб.
Сокращение объемов кредитования произошло в сегменте малого и среднего бизнеса. С января по ноябрь текущего года в Краснодарском крае МСП было выдано 184 млрд руб. (за тот же период 2017-го — 228 млрд руб.). Хотя объемы выдачи кредитов ИП выросли с 19 до 25 млрд руб. Таким образом, кредитование бизнеса в регионе сдвинулось в пользу более крупных компаний, но при этом микробизнес стал более активно интересоваться банковскими продуктами.
Рынок замедлился
По словам аналитика АО «Открытие Брокер» Тимура Нигматуллина, то, что объемы кредитования бизнеса в 2018 году сохранились на прежнем уровне, объясняется выгодными ставками. «Они умеренно снижались на протяжении последнего года. Так, в самой популярной категории, занимающей три четверти всего рынка кредитования — сроком до 1 года, включая до востребования, в октябре этого года ставка составляла всего 8,84% годовых. В октябре 2017-го она была 9,82%»,— пояснил он.
Аналитик по банковским рейтингам «Эксперт РА» Анастасия Бактызина добавила, что в течение года ставка варьировалась, что в итоге отражалось и на объемах выдачи кредитов. Если в первой половине года рынок уверенно рос, то ближе к концу стал замедляться. «Например, в сентябре объем выданных кредитов по сравнению с 2017 годом упал на 0,7%»,— отметила госпожа Бактызина.
Главным стоп-фактором, который замедлил рост выдачи кредитов, по мнению Тимура Нигматуллина, стало увеличение среднерыночной ставки: с июня по октябрь она выросла на 0,1%. Также сдерживала низкая рентабельность бизнеса у потенциальных заемщиков и общая стагнация в экономике, негативно влияющая на инвестиционные амбиции компаний.
Тем не менее, как считает аналитик инвестиционной компании «Фридом Финанс» Анастасия Соснова, в целом год можно считать довольно успешным для рынка корпоративного кредитования: в среднем ставки упали на 1,5 п. п., а объемы 2018 года в итоге могут превысить показатели 2017-го. Участники банковского рынка Краснодарского края также отмечают рост корпоративного кредитования. В разных банках он за неполный год составил от 10 до 20%.
Хочется малого
По словам заместителя председателя правления КБ «Кубань Кредит» ООО Александра Калинича, одним из драйверов рынка остались государственные программы льготного кредитования. Для Краснодарского края ключевой из них стала программа субсидирования процентной ставки сельхозтоваропроизводителям Минсельхозом РФ. Управляющий региональным операционным офисом «Краснодарский» банка «Открытие» Елена Бакуменко добавила, что в октябре 2018 года стартовала госпрограмма Корпорации МСП, в рамках которой малый и средний бизнес мог получить кредиты по ставке от 7,9 до 9% годовых. По ее словам, до 42% кредитного портфеля банка приходится на предприятия торговли и переработки сельскохозяйственной продукции, а чуть более трети (33%) — на долю оптовой торговли строительными материалами и строительными инструментами. «Все это в целом отражает отраслевую структуру экономики Краснодарского края»,— подытожила она.
Как и прежде, приоритетными для бизнеса остались кредиты на пополнение оборотных средств. «Кредиты, направленные на финансирование текущей деятельности, составляют более 80% общих объемов финансирования, выдачи кредитов на инвестиционные цели — порядка 10%, а с целью рефинансирования — 5%»,— рассказал Александр Калинич. «В количественном выражении оборотных кредитов и овердрафтов существенно больше половины, а в объемных показателях, напротив, преобладают инвестиционные кредиты»,— сообщила Елена Бакуменко.
Несмотря на сокращение объема выдачи кредитов МСБ, банки рассчитывают более активно заняться этим сегментом в 2019 году. Как заявил управляющий корпоративным бизнесом ВТБ в Краснодарском крае Андрей Мусияченко, это не означает, что банки будут снижать уровень требований к заемщикам, однако видят в этом сегменте большой пласт предприятий, которые при взвешенном подходе способны успешно возвращать банковские средства. Елена Бакуменко сообщила, что с начала года «Открытие» увеличило портфель в МСБ на 50% и ожидает дальнейшего роста в этом сегменте.
Заместитель председателя Краснодарского краевого отделения «Опоры России» Мурат Дударев скептически отнесся к перспективам кредитования бизнеса и заявил, что в большей степени оно будет зависеть от политики Банка России. «Главное, что сейчас мешает многим предпринимателям получить кредит,— это регулирование Банка России, внутренние постановления, которые он разослал банкам, где прописаны критерии, которым должен соответствовать клиент. Например, банк должен оценивать обороты заемщика и выдавать кредиты только предпринимателям, у которых эти обороты не падают. Но в жизни такого не бывает. Кроме того, тяжело получить кредит без залогового обеспечения. Поэтому в реальности кредиты получают компании, которые и так уже хорошо чувствуют себя на рынке»,— рассказал Мурат Дударев. По его словам, такая практика привела к тому, что многие малые и средние предприниматели не надеются получить средства в банке и занимают деньги у «черных кредиторов». «Как правило, это частные лица, которые дают деньги под 5—10% в месяц по договорам займа или обратного выкупа залогового имущества. Разумеется, не каждый бизнес обладает такой рентабельностью, чтобы отдать эти деньги, и часто дело заканчивается тем, что у предприятия забирают его имущество, оно просто лишается своих активов»,— констатировал господин Дударев.
Конец эры рефинансирования
Рефинансирование, которое, по словам представителей банков, было очень востребованным продуктом в последние три года, теперь теряет актуальность. Как сообщила Анастасия Соснова, тренду на рефинансирование кредитов способствовала политика снижения ставок. В 2014—2015 годах они могли превышать 20%, а затем начали быстро уменьшаться, что и привело к росту спроса на эту услугу. «Рефинансирование становится выгодным, когда ставки снижаются более чем на 1 п. п. Тем не менее такого снижения ставок по кредитам в обозримом будущем, скорее всего, не произойдет. Таким образом, и тренд на рефинансирование вскоре может сойти на нет»,— пояснила госпожа Соснова.
Как сообщил Александр Калинич, рефинансирование кредитов по-прежнему интересно банкам, поскольку позволяет привлечь новых клиентов с проверенной кредитной историей. «Для бизнеса эта услуга также понятна: она позволяет получить кредит на более выгодных условиях, снизить ежемесячные платежи, а сэкономленные денежные средства направить в дальнейшее развитие бизнеса»,— прокомментировал он. Елена Бакуменко также заявила, что только в третьем квартале 2018 года краснодарский офис «Открытия» рефинансировал кредитов для МСБ на 400 млн руб.
В следующем году, по мнению Тимура Нигматуллина, постепенно спрос на эту услугу будет затухать. «Тренд на рефинансирование кредитов бизнесом, скорее всего, не получит продолжения из-за отсутствия экономической целесообразности ввиду роста ставок кредитования»,— считает аналитик.
Дороже, а потом дешевле
В 2019 году финансовые аналитики прогнозируют ужесточение условий корпоративного кредитования и умеренный рост рынка. По словам Тимура Нигматуллина, очередное повышение ключевой ставки Банком России до 7,75% было закономерным шагом с учетом растущих инфляционных рисков, связанных в том числе с повышением НДС. Однако в течение года ставка может вернуться к прежним значениям. «Далее ставка будет понижена до 7,5% в третьем квартале 2019 года и до 7,25% в четвертом квартале. Таким образом, нельзя исключать, что в первой половине 2019 года кредиты подорожают до 9% годовых, но далее вновь начнут дешеветь»,— считает Тимур Нигматуллин.
Анастасия Бактызина не согласна с тем, что Банк России станет снова понижать ключевую ставку в следующем году. «Поэтому из-за роста фондирования можно ожидать, что в 2019 году продолжится постепенное увеличение ставок по кредитным продуктам для бизнеса, а объем выданных кредитов покажет плавный рост. Основным сдерживающим фактором как для роста объемов кредитования бизнеса, так и для увеличения процентных ставок окажется наличие дефицита первоклассных заемщиков и конкуренция банков за качественных клиентов»,— рассказала Анастасия Бактызина. Также в «Эксперт РА» отмечают тренд на перераспределение качественных заемщиков в пользу крупных банков, которые сейчас проходят процедуру санации с учетом государства. По мнению аналитиков, рост градуса конкурентной борьбы между госбанками приведет к тому, что ставки в корпоративном кредитовании не будут сильно расти даже на фоне возросших инфляционных и геополитических рисков.
Анастасия Соснова обратила внимание, что заметной реакции рынка кредитования бизнеса на повышение ключевой ставки пока не произошло, и не исключено, что она случится уже в 2019 году. «Также возможны новые повышения ставки Банком России, особенно в первой половине года, когда начнут проявляться инфляционные риски, связанные с повышением НДС с 1 января»,— заявила госпожа Соснова.
Бизнес, по словам Мурата Дударева, ожидает от следующего года либерализации сферы кредитования. «Недавно председатель Центрального банка РФ Эльвира Набиуллина говорила о том, что Банк России станет вести более демократичную политику в части установления требований к заемщикам. Поэтому мы надеемся, что в 2019 году получить кредит станет проще»,— резюмировал Мурат Дударев.